"공매도세력 개박살낸 팔란티어, 근데... 이게 맞아??" 요약 및 해설
1. PER (Price to Earnings Ratio, 주가수익비율) 개념
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PER는 주가를 주당순이익(EPS)으로 나눈 값으로, 기업의 수익성 대비 주가 수준을 평가하는 지표.
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현재 주어진 PER 값은 과거 4분기 실적을 기반으로 계산된 것이므로, 미래 성장 가능성이 반영되지 않음.
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이에 따라 미래 12개월 동안의 예상 EPS를 반영한 "Forward PER (포워드 PER)" 이 중요해짐.
2. 미국 주식 시장의 특징
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미국은 주식 수가 변동할 가능성이 큼.→ 이유: 자사주 소각을 유동적으로 진행하기 때문.
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따라서 EPS 변동성을 고려해야 하며, 실적 발표 시 향후 EPS 가이던스가 중요한 포인트.
3. AI 관련 주식과 시장의 기대감
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AI 기술 성장에 대한 시장의 기대가 높음.
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엔비디아(NVIDIA), 메타(Meta), TSMC 등의 기업 성장률 전망치가 수정되는 중.
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성장주들은 과거 실적보다 향후 5~10년 예상 성장률이 더욱 중요.
4. 팔란티어(PLTR) 성장성과 시장 평가
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팔란티어는 연간 30~50% 성장을 기대하는 기업.
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현재 주어진 27년 회계연도 기준 PER는 90배→ 이후 28년 60배, 29년 40배, 30년 30배로 감소 예상.
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현재 500배 PER, 포워드 PER도 160배 수준 → 고평가 논란 존재.
5. 미국 주식 시장과 주주환원 정책
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미국 시장에서는 주주환원 정책(배당, 자사주 매입 등)이 필수적.
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성장성과 함께 주주가치를 높이는 전략이 중요.
6. 결론: 팔란티어 주가 상승, 과연 적정한가?
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현재 팔란티어 주가는 급등 중이지만, 과도한 기대감 반영 여부를 고민할 필요 있음.
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테슬라(TSLA) 사례처럼, 높은 PER 주식은 급등 후 조정될 가능성이 있음.
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공매도 세력과의 싸움에서 승리했지만, 성장률이 기대치에 미치지 못하면 주가는 급락할 수도 있음.
핵심 요점 정리
PER, 포워드 PER 차이를 이해해야 함. AI 관련 성장주들은 향후 EPS 전망이 중요. 미국 주식은 자사주 소각이 EPS에 미치는 영향이 큼. 팔란티어의 현재 PER는 지나치게 높은 상태. AI 시장 기대감이 높지만, 적정 주가인지 판단이 필요. 장기적으로 주가를 유지하려면 주주환원 정책이 필수.